kompleksowe Finansowanie dłużne
i restrukturyzacja
KOMPLEKSOWE pozyskanie finansowania
DEBT ADVISORY: kompleksowy proces strukturyzacji i organizacja finansowania dłużnego, w tym przygotowanie kompletu profesjonalnych materiałów informacyjnych zgodnie z wymogami instytucji finansujących oraz koordynacja całości procesu
ZDOLNOŚĆ KREDYTOWA: ocena zdolności kredytowej i źródeł finansowania, w tym możliwości dywersyfikacji i optymalizacji
SZEROKIE SPEKTRUM STRUKTUR, w tym finansowanie fuzji i przejęć, wykupów lewarowanych (LBO / MBO), margin loan, project finance, rekapitalizacji, kompleksowego refinansowania
SZEROKI WACHLARZ INSTRUMENTÓW: banki, private debt / fundusze infrastrukturalne, instytucje multilateralne, obligatariusze, fundusze private equity, mezzanine, dług podporządkowany
MIĘKKA RESTRUKTURYZACJA ZADŁUŻENIA, w tym tworzenie restrukturyzacyjnych prognoz i wsparcie w negocjacjach
FUZJE I PRZEJĘCIA: kompleksowa obsługa procesów M&A (sell-side, buy-side) oraz pozyskania inwestora kapitałowego
SPECYFIKA USŁUG
Etapy standardowego procesu debt advisory:
1
FAZA PRZYGOTOWAWCZA
- Analiza finansowa Spółki i projektu w celu wypracowania efektywnej relacji zadłużenia finansowego do poziomu kapitałów
- Wypracowanie optymalnej struktury zadłużenia finansowego przy wykorzystaniu odpowiednich instrumentów dłużnych
- Uzgodnienie celów, strategii i harmonogramu procesu dłużnego
- Dyskusje z wybranymi instytucjami finansowymi w zakresie wstępnych parametrów transakcji („soft market sounding”)
1
FAZA PRZYGOTOWAWCZA
- Analiza finansowa Spółki i projektu w celu wypracowania efektywnej relacji zadłużenia finansowego do poziomu kapitałów
- Wypracowanie optymalnej struktury zadłużenia finansowego przy wykorzystaniu odpowiednich instrumentów dłużnych
- Uzgodnienie celów, strategii i harmonogramu procesu dłużnego
- Dyskusje z wybranymi instytucjami finansowymi w zakresie wstępnych parametrów transakcji („soft market sounding”)
2
PAKIET INFORMACYJNY
- Przygotowanie teaser (skrócony materiał informacyjny) oraz memorandum informacyjnego (kompleksowy materiał)
- Przygotowanie term sheet ze wsparciem kancelarii prawnej działającej na rzecz Kredytobiorcy
- Przygotowanie lub weryfikacja modelu finansowego zgodnie z oczekiwaniami instytucji finansujących
- Wybór i koordynacja prac innych doradców, w tym kancelarii prawnych oraz konsultantów due diligence
2
PAKIET INFORMACYJNY
- Przygotowanie teaser (skrócony materiał informacyjny) oraz memorandum informacyjnego (kompleksowy materiał)
- Przygotowanie term sheet ze wsparciem kancelarii prawnej działającej na rzecz Kredytobiorcy
- Przygotowanie lub weryfikacja modelu finansowego zgodnie z oczekiwaniami instytucji finansujących
- Wybór i koordynacja prac innych doradców, w tym kancelarii prawnych oraz konsultantów due diligence
3
SONDOWANIE RYNKU
- Selekcja instytucji finansowych, które będą zaproszone do procesu (zależnie od branży, struktury, waluty, tenoru itd.)
- Przygotowanie z doradcą prawnym treści umów o zachowaniu poufności i koordynacja podpisania przez banki
- Rozesłanie do wybranych instytucji finansowych dokumentu teaser oraz koordynacja procesu Q&A
- Podsumowanie ofert wstępnych oraz wsparcie w wyborze banków do krótkiej listy
3
SONDOWANIE RYNKU
- Selekcja instytucji finansowych, które będą zaproszone do procesu (zależnie od branży, struktury, waluty, tenoru itd.)
- Przygotowanie z doradcą prawnym treści umów o zachowaniu poufności i koordynacja podpisania przez banki
- Rozesłanie do wybranych instytucji finansowych dokumentu teaser oraz koordynacja procesu Q&A
- Podsumowanie ofert wstępnych oraz wsparcie w wyborze banków do krótkiej listy
4
PROCES BANKOWY
- Dystrybucja do banków pakietu informacyjnego (memorandum, model finansowy, DD) oraz koordynacja procesu Q&A
- Stały kontakt i wsparcie dla osób odpowiedzialnych za transakcje w poszczególnych bankach
- Negocjacje warunków cenowych i struktury finansowania (term sheet)
- Zebranie i podsumowanie ofert wiążących oraz wsparcie w wyborze banków finansujących
4
PROCES BANKOWY
- Dystrybucja do banków pakietu informacyjnego (memorandum, model finansowy, DD) oraz koordynacja procesu Q&A
- Stały kontakt i wsparcie dla osób odpowiedzialnych za transakcje w poszczególnych bankach
- Negocjacje warunków cenowych i struktury finansowania (term sheet)
- Zebranie i podsumowanie ofert wiążących oraz wsparcie w wyborze banków finansujących
5
NEGOCJACJE UMOWY
- Koordynacja prac i wsparcie kancelarii prawnej w przygotowaniu dokumentacji finansowania
- Koordynacja i aktywny udział w negocjacjach dokumentacji finansowania
- Wsparcie w wyborze agenta kredytu i procesie pozyskiwania przez Spółkę zgód wewnętrznych (m.in. prezentacje dla Zarządu)
- Asystowanie w podpisaniu umów finansowania i wypełnieniu warunków zawieszających
5
NEGOCJACJE UMOWY
- Koordynacja prac i wsparcie kancelarii prawnej w przygotowaniu dokumentacji finansowania
- Koordynacja i aktywny udział w negocjacjach dokumentacji finansowania
- Wsparcie w wyborze agenta kredytu i procesie pozyskiwania przez Spółkę zgód wewnętrznych (m.in. prezentacje dla Zarządu)
- Asystowanie w podpisaniu umów finansowania i wypełnieniu warunków zawieszających
RESTRUKTURYZACJA ZADŁUŻENIA – PO STRONIE SPÓŁKI lub instytucji finansowej
RESTRUKTURYZACJA POZASĄDOWA: kompleksowy proces restrukturyzacji z bankami, funduszami, obligatariuszami
FORMALNE ANALIZY RESTRUKTURYZACYJNE: 13-tygodniowy cash flow, management review, modele finansowe
NEGOCJACJE DOKUMENTACJI RESTRUKTURYZACYJNEJ, w tym standstill, umowy restrukturyzacyjne
ANALIZA PROPOZYCJI RESTRUKTURYZACYJNYCH: opracowanie Independent business review, ocena luki płynnościowej, obsługi zadłużenia
PROCESOWE DORADZTWO, w tym bieżący monitoring płynności
KOMPLEKSOWA KOORDYNACJA PROCESU
Zespół Final Milestone zapewnia koordynację całości procesu pozyskania finansowania oraz aktywny udział w jego wszystkich etapach, gwarantując tym samym bardzo kompleksowy zakres wsparcia. Pozwala to czerpać korzyści z wysokiego poziomu konkurencyjności procesu.